En Perú, todo trabajador en planilla debe aportar a un sistema de pensiones. Hay dos opciones: el Sistema Nacional de Pensiones, que administra la ONP, y el Sistema Privado de Pensiones, formado por las AFP. La elección influye en cuánto te descuentan cada mes, en cómo se calcula tu pensión y en qué pasa con tus aportes si no llegas a jubilarte.
Cómo funciona la ONP
La Oficina de Normalización Previsional (ONP) administra un sistema de reparto: los aportes de los trabajadores de hoy pagan las pensiones de los jubilados de hoy. No tienes una cuenta personal con tu dinero; lo que acumulas son años de aportes.
- Descuento: 13 % de tu remuneración.
- Edad de jubilación: 65 años.
- Requisito principal: para la pensión completa se necesitan 20 años de aportes. Con menos años, la ley prevé pensiones proporcionales a partir de 10 años de aportes.
- Monto: la pensión tiene un mínimo y un máximo fijados por ley, y no depende de cuánto aportaste en total, sino de tus años de aporte y de tus últimas remuneraciones.
La principal ventaja es la previsibilidad: sabes de antemano los requisitos. La principal desventaja es que, si no reúnes los años mínimos, no recibes pensión y tampoco puedes retirar lo aportado.
Cómo funciona una AFP
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) manejan un sistema de capitalización individual: tus aportes van a una cuenta a tu nombre y se invierten. Tu pensión depende de cuánto se acumule en esa cuenta.
- Descuento: 10 % de aporte obligatorio a tu cuenta, más una prima de seguro de 1,37 % y una comisión que depende de la AFP y del tipo de comisión. En 2026 el total ronda entre el 11,4 % y el 13,1 %.
- Edad de jubilación: 65 años, con opciones de jubilación anticipada en casos específicos.
- Monto: depende del saldo acumulado, de la rentabilidad del fondo y de la modalidad de pensión que elijas.
- Herencia: si falleces, el fondo financia pensiones para tus beneficiarios (cónyuge, hijos); si no los hay, el saldo pasa a tus herederos.
Las AFP actuales son Habitat, Integra, Prima y Profuturo. Todas están supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Comparación rápida
| ONP | AFP | |
|---|---|---|
| Tipo de sistema | Reparto (fondo común) | Cuenta individual |
| Descuento mensual | 13 % | 10 % + prima 1,37 % + comisión |
| De qué depende la pensión | Años de aporte y remuneración | Saldo acumulado y rentabilidad |
| Si no completas los requisitos | Puedes quedarte sin pensión | El fondo sigue siendo tuyo |
| Riesgo de inversión | No lo asumes tú | Lo asumes tú (el fondo puede subir o bajar) |
| Herencia del dinero | No (solo pensiones de sobrevivencia) | Sí, si no hay beneficiarios de pensión |
¿Cuál conviene?
No hay una respuesta única: depende de tu situación. Estas preguntas ayudan a decidir:
- ¿Crees que aportarás al menos 20 años? Si tu trabajo es estable y en planilla, la ONP puede darte una pensión previsible. Si alternas periodos de trabajo formal e informal, o trabajarás muchos años como independiente, en una AFP lo aportado no se pierde aunque no completes 20 años.
- ¿Cuánto ganas? La pensión de la ONP tiene un tope. Quienes ganan sueldos altos suelen acumular en una AFP montos que superan ese tope, aunque con el riesgo propio de las inversiones.
- ¿Cuántos años te faltan para jubilarte? Con pocos años por delante, el saldo de una AFP tiene menos tiempo para crecer.
- ¿Tienes familia que dependa de ti? En ambos sistemas hay pensiones de sobrevivencia, pero solo en la AFP el saldo puede heredarse si no hay beneficiarios.
Antes de decidir, revisa tu historial de aportes. En la web de la ONP puedes consultar tus años aportados, y en tu AFP, tu saldo y la rentabilidad de tu fondo.
Plazo para elegir cuando empiezas a trabajar
Al entrar por primera vez a planilla, tu empleador debe entregarte el boletín informativo de la SBS y tienes 10 días para comunicar tu elección. Si no eliges, te afilian a la AFP que ganó la última licitación de la SBS, que es la que cobra la comisión más baja a los nuevos afiliados.
¿Puedo cambiarme?
- De la ONP a una AFP: sí, en cualquier momento. Tus años de aporte en la ONP pueden reconocerse mediante un bono de reconocimiento, si cumples los requisitos.
- De una AFP a otra: sí, el traslado es libre y se hace por la web de la AFP a la que te quieres pasar.
- De una AFP a la ONP: solo en casos específicos previstos por la ley, mediante la llamada «libre desafiliación informada». No es un cambio libre.
La reforma de 2024
La Ley N.° 32123, de modernización del sistema previsional, introdujo cambios que se aplican de forma gradual, entre ellos nuevas pensiones mínimas y reglas distintas para los nuevos afiliados. Por eso, antes de decidir, conviene revisar la información actualizada en las webs de la SBS y de la ONP.
Calcula tus descuentos
Con nuestra calculadora de sueldo neto puedes comparar cuánto te descontarían en la ONP y en cada AFP con tu sueldo actual.
Este artículo es informativo y no constituye asesoría financiera. Para una decisión personal, consulta los simuladores oficiales de la SBS y la ONP.
En video
Un resumen en video de cómo funcionan los dos sistemas de pensiones.
